净利增长82% 巴菲特靠苹果赚了不少钱

2020-11-10 10:39   来源: 互联网    阅读次数:2966

与上一季度类似,苹果仍然是伯克希尔哈撒韦公司的黄金磁铁。在伯克希尔哈撒韦的重量级公司中,苹果的市值最高,其仓位也从第二季度末的 915 亿美元增加了 202 亿美元。苹果今年和第三季度分别上涨了 67.28% 和 27%,为巴菲特带来了 202 亿美元的净收益。




值得一提的是,除了进一步提升苹果的仓位,回购仍是伯克希尔哈撒韦的主题。今年第三季度,伯克希尔回购了 90 亿美元的公司股票,其中第三季度回购了超过 25 亿美元的 A 类股票和约 67 亿美元的 B 股。此前,瑞银估计,季度回购总额仅为 32 亿美元。




这一数字再次打破二季度 51 亿元回购的历史新高,股票回购规模连续两个季度创历史新高。今年前三季度,伯克希尔回购了 157 亿美元的自有股份。




英大证券首席经济学家李大霄指出,巴菲特的大规模回购持续了比较长的时间,这意味着在巴菲特看来,公司的实际价值实际上被低估了。从长远来看,伯克希尔哈撒韦的业绩相对稳定。




伯克希尔哈撒韦公司在第三季度的表现超过了大盘,其 A 级股在第三季度上涨了近 20%,而标普 500 指数上涨了 8.5%。这是一个可喜的变化,毕竟,该股在过去十年中一直落后于市场。




这在一定程度上与其规模和投资策略有关。在过去的十年里,寻找大象一直是沃伦•巴菲特的难题。没有一家公司值得出售。伯克希尔哈撒韦的现金流也创下新高。即使经过连续两个季度的大规模回购,截至第三季度末,公司的现金储备仍高达 1457 亿美元,与第二季度 1466 亿美元的降幅只是非常微弱。10 年前的 2010 年,伯克希尔哈撒韦只有 240 亿美元的现金。




不过,值得注意的是,最近巴菲特似乎表现出了投资意愿。今年 8 月底,伯克希尔哈撒韦公司表示,已收购了伊藤忠商事、丸红、三菱、三井和住友 5 家日本贸易公司 5% 以上的股份,总价值约 60 亿美元。




上个月,巴菲特首次参加了数据公司雪花(snowflake)的首次公开募股(IPO),获得了数百亿美元的利润。李大霄坦言,这对巴菲特来说确实是比较少见的。此前,巴菲特收购了一些成熟的公司,比如等待购买很久的苹果公司。现在,苹果似乎成了巴菲特投资的重点。




华尔街投资银行 Edward Jones 分析师 Jim Shanahan 说:“我们很高兴看到回购的规模,但看到他们囤积并增加现金储备令人沮丧。”即便如此,谨慎仍是巴菲特的共识。据资深行业分析师马修·帕拉佐拉和助理分析师德里克·汉认为,“根据巴菲特此前的保守言论,伯克希尔·哈撒韦公司在市场动荡的背景下仍不太可能进行大规模收购。虽然这家公司没有闲着,但它需要做一件大事来带来明显的变化。”。

在疫情对他们核心业务的影响下,股票市场的回报率已成为"股票之神"巴菲特(Buffett)关注的焦点。北京时间11月7日晚,巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(BerkshireHathaway)公布了2020年第三季度的业绩,与上一季度类似,当时营业收入略有下降,营业利润大幅下降,净利润同比增长逾80%--这要归功于苹果(Apple)等股票市场的高回报率,后者持有1117亿美元的头寸。


伯克希尔哈撒韦公司第三季度的总收入为630.24亿美元,而去年同期为649.72亿美元。第三季度的营业利润指标也有所下降,第三季度为54.78亿美元,而去年同期为80.72亿美元,同比下降32.1%。

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伯克希尔·哈撒韦在财务报告中表示:"我们的大部分业务都受到新冠肺炎疫情蔓延的负面影响,从相对较小到严重,"伯克希尔哈撒韦在财务报告中表示,"我们的大部分业务都受到了负面影响。"由于零售商店、食肆及娱乐场所等挤迫设施关闭,本港大部分制造业、服务业及零售业的收入在第二季大幅下跌,而第三季的收入及盈利较第二季显著增加。


的确,具体指标证实了伯克希尔哈撒韦的说法。根据数据,今年第三季度,伯克希尔哈撒韦的承保业务亏损2.13亿美元,而去年同期的利润为4.4亿美元,而铁路、公用事业和能源业务的运营利润为27.4亿美元,同比增长3.7%。


与受到疫情影响的巴菲特自己的业务相比,巴菲特对股市的投资是人们关注的焦点,这也使得伯克希尔·哈撒韦的净利润指数格外光明。数据显示,第三季度伯克希尔哈撒韦股东的净利润为301.37亿美元,比去年同期的165.24亿美元增长了82.4%。


这与上一季度相似。今年第二季度,由于美国股市反弹,伯克希尔哈撒韦公司第二季度净利润高达263亿美元,合每股16314美元,而去年第二季度为141亿美元,合每股8608美元,同比增长86.8%。


虽然连续两个季度的同比增长都超过了80%,但巴菲特此前曾警告投资者不要过于关注净利润指标,因为未实现的账面投资损益很容易导致季度波动。


即便有巴菲特的警告,伯克希尔哈撒韦也不会在投资者眼中成为一个指南针。结果显示,在第三季度末,伯克希尔哈撒韦公司持有的大约70%的股票集中在四只股票上:美国运通(American Express)152亿美元、苹果(1117亿美元)、美国银行(249亿美元)和可口可乐(197亿美元)。




责任编辑:萤莹香草钟
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